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中储股份三季报点评:业务运行稳健,未来有望受益物流新政

发布时间:2011-10-31    研究机构:东兴证券

盈利预测与投资建议:

盈利预测与投资建议。预计11-13年 EPS0.42元0.53、0.65元,对应PE23倍、18倍和15倍。公司土地资源丰富,不断推出以基础资源为核心的增值业务,未来更有减税等“物流国八条”等利好公司的细则落地预期。我们给予公司2012年EPS25倍PE估值,受市场环境影响下调未来6个月目标价至13.3元,继续维持“强烈推荐”评级。

风险提示:

公司从事的贸易业务受钢材市场景气度影响较大,如钢材需求下降或公司在从事自营业务中钢材价格大幅下跌,公司经营情况可能受到影响。

申请时请注明股票名称